鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 28 日
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 08 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
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§2 基金简介
基金名称 鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
基金简称 鹏华丰利债券(LOF)
场内简称 鹏华丰利 LOF
基金主代码 160622
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2013 年 4 月 23 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份 6,256,085,953.87 份
额总额
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的 深圳证券交易所
证券交易所
上市日期 2016 年 5 月 24 日
下属分级基金的基 鹏华丰利债券 鹏华丰利债券 鹏华丰利债券 鹏华丰利债券
金简称 (LOF)A (LOF)C (LOF)D (LOF)E
下属分级基金的场
鹏华丰利 LOF - - -
内简称
下属分级基金的交
易代码
报告期末下属分级 2,872,579,656.02 2,980,733,398.49
基金的份额总额 份 份
投资目标 本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下，通过积极主动
的投资管理，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金债券投资将主要采取久期策略，同时辅之以信用利差策略、
收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积
极投资策略，在有效控制风险、保持适当流动性的前提下，通过积
极主动的投资管理，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
在资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、
利率曲线变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析，比较未来一定
时间内不同债券品种和债券市场的相对预期收益率，在基金规定的
投资比例范围内对不同久期、信用特征的券种及债券与现金之间进
行动态调整。
本基金将主要采取久期策略，通过自上而下的组合久期管理策略，
以实现对组合利率风险的有效控制。为控制风险，本基金采用以“目
标久期”为中心的资产配置方式。目标久期的设定划分为两个层次：
战略性配置和战术性配置。“目标久期”的战略性配置由投资决策委
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员会确定，主要根据对宏观经济和资本市场的预测分析决定组合的
目标久期。“目标久期”的战术性配置由基金经理根据市场短期因素
的影响在战略性配置预先设定的范围内进行调整。如果预期利率下
降，本基金将增加组合的久期，直至接近目标久期上限，以较多地
获得债券价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，本基金
将缩短组合的久期，直至目标久期下限，以减小债券价格下降带来
的风险。
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一， 本基金
将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率
曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合，并
进行动态调整。
本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对
收益率曲线的分析，在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲
线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下，随着其剩
余期限的衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下
滑，从而获得较高的资本收益；即使收益率曲线上升或进一步变陡，
这一策略也能够提供更多的安全边际。
本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获
得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。
根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合
信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,
选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。
中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在
一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性，
普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，
合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金将在投资过程
中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况，尽力避免可
能存在的债券违约。
业绩比较基准 中债总指数收益率
风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金
品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高
于货币市场基金。
注：无。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 高永杰 张姗
信息披露
联系电话 0755-81395402 400-61-95555
负责人
电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com
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客户服务电话 4006788999 400-61-95555
传真 0755-82021126 0755-83195201
注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 深圳市深南大道 7088 号招商银
圳国际商会中心第 43 楼 行大厦
办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 深圳市深南大道 7088 号招商银
圳国际商会中心第 43 楼 行大厦
邮政编码 518048 518040
法定代表人 张纳沙 缪建民
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.phfund.com.cn
址
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
基金中期报告备置地点
项目 名称 办公地址
中国证券登记结算有限责任公
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
司
§3 主要财务指标和基金净值表现
金额单位：人民币元
期间数
鹏华丰利债券 鹏华丰利债券 鹏华丰利债券 鹏华丰利债券
据和指
(LOF)A (LOF)C (LOF)D (LOF)E
标
本期已实
现收益
本期利润 94,542,790.27 10,388,687.38 63,056,137.43 2,826,455.71
加权平均
基金份额 0.0327 0.0345 0.0371 0.0317
本期利润
本期加权
平均净值 3.04% 3.23% 3.20% 3.02%
利润率
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本期基金
份额净值 3.22% 3.01% 3.21% 2.98%
增长率
期末数
报告期末(2025 年 6 月 30 日)
据和指
标
期末可供
分配利润
期末可供
分配基金 0.1422 0.0516 0.1585 0.0507
份额利润
期末基金
资产净值
期末基金
份额净值
累计期 报告期末(2025 年 6 月 30 日)
末指标
基金份额
累计净值 84.67% 11.34% 17.34% 6.38%
增长率
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
等未实现收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放
日或交易所的交易日。
鹏华丰利债券(LOF)A
份额净 份额净值 业绩比较基准
业绩比较基
阶段 值增长 增长率标 收益率标准差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
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过去一个月 1.05% 0.12% 0.47% 0.04% 0.58% 0.08%
过去三个月 1.79% 0.18% 1.53% 0.11% 0.26% 0.07%
过去六个月 3.22% 0.18% 0.74% 0.13% 2.48% 0.05%
过去一年 8.15% 0.25% 5.10% 0.12% 3.05% 0.13%
过去三年 12.99% 0.18% 16.28% 0.10% -3.29% 0.08%
自基金合同生效起
至今
鹏华丰利债券(LOF)C
份额净 份额净值 业绩比较基准
业绩比较基
阶段 值增长 增长率标 收益率标准差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
过去一个月 1.02% 0.12% 0.47% 0.04% 0.55% 0.08%
过去三个月 1.69% 0.18% 1.53% 0.11% 0.16% 0.07%
过去六个月 3.01% 0.18% 0.74% 0.13% 2.27% 0.05%
过去一年 7.73% 0.25% 5.10% 0.12% 2.63% 0.13%
自基金合同生效起
至今
鹏华丰利债券(LOF)D
份额净 份额净值 业绩比较基准
业绩比较基
阶段 值增长 增长率标 收益率标准差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
过去一个月 1.05% 0.12% 0.47% 0.04% 0.58% 0.08%
过去三个月 1.79% 0.18% 1.53% 0.11% 0.26% 0.07%
过去六个月 3.21% 0.18% 0.74% 0.13% 2.47% 0.05%
自基金合同生效起
至今
鹏华丰利债券(LOF)E
份额净 份额净值 业绩比较基准
业绩比较基
阶段 值增长 增长率标 收益率标准差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
过去一个月 1.02% 0.12% 0.47% 0.04% 0.55% 0.08%
过去三个月 1.67% 0.18% 1.53% 0.11% 0.14% 0.07%
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过去六个月 2.98% 0.18% 0.74% 0.13% 2.24% 0.05%
自基金合同生效起
至今
注：业绩比较基准=中债总指数收益率。
收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2013 年 04 月 23 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
注：无。
§4 管理人报告
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产
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管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大
利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有
限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本 15,000 万元人民币。截至本报告期末，公
司管理资产总规模达到 12,513 亿元，359 只公募基金、12 只全国社保投资组合、8 只基本养老保
险投资组合。经过 20 余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
王石千先生,国籍中国,经济学硕士,11 年
证券从业经验。2014 年 7 月加盟鹏华基金
管理有限公司，历任固定收益部高级债券
研究员、债券投资一部基金经理、副总经
理/基金经理。现担任多元资产投资部总经
理/基金经理。2018 年 03 月至今担任鹏华
双债加利债券型证券投资基金基金经理,
债债券型证券投资基金基金经理, 2018 年
基金（LOF）基金经理, 2018 年 07 月至今
担任鹏华可转债债券型证券投资基金基金
经理, 2018 年 10 月至 2019 年 11 月担任
鹏华信用增利债券型证券投资基金基金经
理, 2018 年 11 月至今担任鹏华弘盛灵活
配置混合型证券投资基金基金经理, 2019
王石 本基金的 2018-04-
- 11 年 年 07 月至 2024 年 04 月担任鹏华双债保利
千 基金经理 12
债券型证券投资基金基金经理, 2019 年 09
月至 2020 年 12 月担任鹏华丰饶定期开放
债券型证券投资基金基金经理, 2019 年 09
月至 2021 年 10 月担任鹏华永泽 18 个月定
期开放债券型证券投资基金基金经理,
券投资基金基金经理, 2020 年 07 月至今
担任鹏华安睿两年持有期混合型证券投资
基金基金经理, 2021 年 02 月至今担任鹏
华安悦一年持有期混合型证券投资基金基
金经理, 2021 年 11 月至 2024 年 06 月担
任鹏华安颐混合型证券投资基金基金经
理, 2022 年 08 月至今担任鹏华永泽 18 个
月定期开放债券型证券投资基金基金经
理, 2022 年 09 月至今担任鹏华畅享债券
型证券投资基金基金经理, 2023 年 02 月
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至 2025 年 06 月担任鹏华丰实定期开放债
券型证券投资基金基金经理,王石千先生
具备基金从业资格。
张子健先生，国籍中国，硕士研究生，5
本基金的 年证券从业经验。2020 年 6 月加盟鹏华基
张子 2025-05-
基金经理 - 5年 金管理有限公司，历任固定收益研究部助
健 23
助理 理债券研究员、债券研究员、高级债券研
究员。张子健先生具备基金从业资格。
注：1. 基金经理任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金
基金经理的，任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格
管理办法的相关规定。
注：本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交
易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
金利率驱动债券市场收益率上行；二季度在中美互相加征关税背景下，中国宏观经济面临的不确
定性增加，央行引导短端资金利率下降，且在 5 月份进行降息，推动了债券市场收益率的下行。
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
票市场主要受到国内科技产业在大模型和机器人方向取得突破的提振，科技成长方向的股票表现
突出，4 月份中美互相加征关税导致市场出现恐慌性抛售，随着后续中美进行谈判、关税战降温，
市场风险偏好修复，权益市场出现结构性行情。
面是由于中市值上市公司发行的可转债较多，较为受益股票市场的结构性行情，另一方面也是由
于机构投资者在纯债收益率较低的环境下，对可转债投资需求有所上升，而转债市场新增供给依
然较少，导致转债市场的估值水平易上难下。
报告期内本基金以持有中高评级信用债和可转债为主。债券方面，本基金年初久期较短，3
月份开始提升组合久期，二季度保持了中等期限的久期；转债方面，本基金 3 月份降低转债仓位，
截至本报告期末，本报告期 A 类份额净值增长率为 3.22%，同期业绩比较基准增长率为 0.74%；
C 类份额净值增长率为 3.01%，同期业绩比较基准增长率为 0.74%；D 类份额净值增长率为 3.21%，
同期业绩比较基准增长率为 0.74%；E 类份额净值增长率为 2.98%，同期业绩比较基准增长率为
债券市场方面，从基本面和政策角度来看，三季度经济基本面有可能受到出口和地产链走弱
的拖累，而货币政策收紧的可能性也相对较低，债券市场整体转向风险仍然较低；短期来看，市
场主体信心有所增强，风险偏好有所抬升，宏观经济失速风险也较低，货币政策进一步宽松的可
能性暂时不大，债券市场收益率向下的空间也较为有限。
股票市场方面，从基本面和政策角度来看，市场短期仍可能面临一些利空因素的扰动，一方面国
内经济和物价走势后续仍有压力，另一方面美国在对华关税问题上仍有反复的可能性；但从中期
来看，后续美联储逐步进入降息周期，我国也可能推出增量政策提振需求，市场信心有望进一步
增强，驱动股票市场的表现。人工智能产业发展如火如荼，技术的进步将带动相关产业和公司的
发展，看好科技成长方向股票的投资机会。
转债市场方面，可转债的投资需求可能仍处于增长的过程之中，但转债市场供给节奏偏慢，转债
筹码较为稀缺，预计下半年转债市场估值可能易上难下，转债市场仍有表现的可能性。结构方面，
相对更看好股性转债的表现。
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
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和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值
和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值
程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、
各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从
业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专
业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、
假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
金份额净值 1.0931 元；鹏华丰利债券(LOF)C 期末可供分配利润为 14,892,396.19 元，期末基金
份额净值 1.0850 元；鹏华丰利债券(LOF)D 期末可供分配利润为 472,500,671.07 元，期末基金份
额净值 1.1734 元；鹏华丰利债券(LOF)E 期末可供分配利润为 5,805,232.90 元，期末基金份额净
值 1.0638 元。
遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
无。
§5 托管人报告
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
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招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的
全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本中期报告中利润分配情况真实、准确。
本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2025 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
货币资金 6.4.7.1 123,144,983.51 174,390,049.17
结算备付金 46,767,209.37 20,611,429.99
存出保证金 186,928.20 165,819.10
交易性金融资产 6.4.7.2 7,753,014,661.95 3,921,217,184.21
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 7,753,014,661.95 3,921,217,184.21
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 4,500,000.00 2,000,000.00
债权投资 6.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他权益工具投资 6.4.7.7 - -
应收清算款 - -
应收股利 - -
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应收申购款 4,660,285.52 61,804,760.80
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.8 - -
资产总计 7,932,274,068.55 4,180,189,243.27
本期末 上年度末
负债和净资产 附注号
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 759,005,000.00 304,210,705.67
应付清算款 97,379,652.56 103,468,328.53
应付赎回款 1,016,602.65 47,003.38
应付管理人报酬 1,623,256.99 2,111,297.12
应付托管费 541,085.67 603,227.75
应付销售服务费 137,121.88 33,966.59
应付投资顾问费 - -
应交税费 138,780.44 104,049.51
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.9 127,411.57 197,393.58
负债合计 859,968,911.76 410,775,972.13
净资产：
实收基金 6.4.7.10 5,856,211,137.56 3,152,167,108.78
其他综合收益 6.4.7.11 - -
未分配利润 6.4.7.12 1,216,094,019.23 617,246,162.36
净资产合计 7,072,305,156.79 3,769,413,271.14
负债和净资产总计 7,932,274,068.55 4,180,189,243.27
注： 报告截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额为 6,256,085,953.87 份，其中鹏华丰利债券
(LOF)A 基金份额总额为 2,872,579,656.02 份，基金份额净值 1.0931 元；鹏华丰利债券(LOF)C
基金份额总额为 288,366,297.68 份，基金份额净值 1.0850 元；鹏华丰利债券(LOF)D 基金份额总
额为 2,980,733,398.49 份，基金份额净值 1.1734 元；鹏华丰利债券(LOF)E 基金份额总额为
会计主体：鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024
第 17页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
一、营业总收入 185,753,950.68 84,933,227.48
其中：存款利息收入 6.4.7.13 494,668.86 835,299.36
债券利息收入 - -
资产支持证券利
- -
息收入
买入返售金融资
产收入
其他利息收入 - -
填列）
其中：股票投资收益 6.4.7.14 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.15 139,575,342.97 55,887,377.15
资产支持证券投
资收益
贵金属投资收益 6.4.7.17 - -
衍生工具收益 6.4.7.18 - -
股利收益 6.4.7.19 - -
以摊余成本计量
的金融资产终止确认产 - -
生的收益
其他投资收益 - -
失以“-”号填列）
- -
号填列）
号填列）
减：二、营业总支出 14,939,879.89 24,033,113.86
其中：暂估管理人报酬 - -
其中：卖出回购金融资产
支出
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
第 18页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
五、其他综合收益的税
- -
后净额
六、综合收益总额 170,814,070.79 60,900,113.62
会计主体：鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净 3,152,167,108. 3,769,413,271.1
- 617,246,162.36
资产 78 4
加：会计政策变
- - - -
更
前期差错更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 3,152,167,108. 3,769,413,271.1
- 617,246,162.36
资产 78 4
三、本期增减变 2,704,044,028. 3,302,891,885.6
动额（减少以“-” - 598,847,856.87
号填列） 78 5
（一）、综合收益
- - 170,814,070.79 170,814,070.79
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的 2,704,044,028. 3,132,077,814.8
净资产变动数 - 428,033,786.08
（净资产减少以 78 6
“-”号填列）
其中：1.基金申 5,126,577,777. 5,979,269,673.6
- 852,691,896.06
购款 57 3
回款 .79 8 77
（三）、本期向基
金份额持有人分 - - - -
配利润产生的净
第 19页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 5,856,211,137. 1,216,094,019. 7,072,305,156.7
资产 56 23 9
上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净 2,847,595,446. 3,406,136,917.1
- 558,541,471.09
资产 03 2
加：会计政策变
- - - -
更
前期差错更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 2,847,595,446. 3,406,136,917.1
- 558,541,471.09
资产 03 2
三、本期增减变
动额（减少以“-” -77,249,648.03 - 2,620,745.91 -74,628,902.12
号填列）
（一）、综合收益
- - 60,900,113.62 60,900,113.62
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数 -77,249,648.03 - -58,279,367.71 -135,529,015.74
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
- -725,756,804.30
回款 0 0
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净
- - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
（四）、其他综合
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 2,770,345,798. 3,331,508,015.0
- 561,162,217.00
资产 00 0
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
邓召明 聂连杰 郝文高
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]154 号《关于核准鹏华丰利分级债券型发起式证券投
资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型证券投资基金，
存续期限不定。本基金自 2013 年 3 月 25 日至 2013 年 4 月 17 日期间公开发售，首次设立募集不
包括认购资金利息共募集 2,999,052,076.34 元，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金基金合同》
于 2013 年 4 月 23 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,999,634,101.44 份基金份额，
其中认购资金利息折合 582,025.10 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，
基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据基金合同的规定及本基金的基金管理人发布的《鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基
金分级运作期届满与基金份额转换的公告》，本基金的封闭期自 2013 年 4 月 23 日(基金合同生效
日)起至 2016 年 4 月 24 日止。自 2016 年 4 月 25 日起，鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金
自动转为上市开放式基金(LOF)，并更名为鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“鹏华丰
利债券基金(LOF)”)。于 2016 年 4 月 25 日，本基金的基金管理人将根据丰利 A 和丰利 B 基金份
额转换比例对基金份额持有人基金份额转换日登记在册的基金份额实施转换。以份额转换后
金(LOF)份额。丰利 A、丰利 B 的场外份额将转换为鹏华丰利债券基金(LOF)场外份额，丰利 B 的
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
场内份额将转换为鹏华丰利债券基金(LOF)场内份额。转换后，基金份额持有人持有的基金份额数
将按照转换规则相应增加或减少。
《鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金基金合同》中除仅适
用于鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金的条款外，继续适用于转换后的鹏华丰利债券基金
(LOF)。
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关
规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14 号)、中
国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投
资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华
丰利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
本基金 2025 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2025
年 06 月 30 日的财务状况以及 2025 年上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
无。
无。
无。
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的
股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据
财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
单位：人民币元
第 23页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
本期末
项目
活期存款 123,144,983.51
等于：本金 123,126,931.93
加：应计利息 18,051.58
减：坏账准备 -
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
合计 123,144,983.51
单位：人民币元
本期末
项目 2025 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约
交易所市 4,424,385,180.01 27,418,768.81 4,538,978,638.24 87,174,689.42
场
债券 银行间市 3,165,383,011.27 26,228,423.71 3,214,036,023.71 22,424,588.73
场
合计 7,589,768,191.28 53,647,192.52 7,753,014,661.95 109,599,278.15
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 7,589,768,191.28 53,647,192.52 7,753,014,661.95 109,599,278.15
注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价
值变动。
注：无。
第 24页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
注：无。
注：无。
单位：人民币元
本期末
项目 2025 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 4,500,000.00 -
银行间市场 - -
合计 4,500,000.00 -
注：无。
无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
第 25页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
注：无。
单位：人民币元
本期末
项目
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 29.94
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 40,650.05
其中：交易所市场 -
银行间市场 40,650.05
应付利息 -
预提费用 86,731.58
合计 127,411.57
金额单位：人民币元
鹏华丰利债券(LOF)A
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,400,010,744.45 2,065,919,597.90
本期申购 1,439,359,127.48 1,238,985,363.45
本期赎回（以“-”号填列） -966,790,215.91 -832,200,121.64
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 2,872,579,656.02 2,472,704,839.71
鹏华丰利债券(LOF)C
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 85,256,110.00 85,256,110.00
本期申购 610,315,897.97 610,315,897.97
本期赎回（以“-”号填列） -407,205,710.29 -407,205,710.29
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 288,366,297.68 288,366,297.68
鹏华丰利债券(LOF)D
第 26页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,000,390,349.96 1,000,390,349.96
本期申购 3,160,403,619.82 3,160,403,619.82
本期赎回（以“-”号填列） -1,180,060,571.29 -1,180,060,571.29
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 2,980,733,398.49 2,980,733,398.49
鹏华丰利债券(LOF)E
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 601,050.92 601,050.92
本期申购 116,872,896.33 116,872,896.33
本期赎回（以“-”号填列） -3,067,345.57 -3,067,345.57
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 114,406,601.68 114,406,601.68
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
注：无。
单位：人民币元
鹏华丰利债券(LOF)A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 280,724,197.08 195,055,709.16 475,779,906.24
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 280,724,197.08 195,055,709.16 475,779,906.24
本期利润 73,545,725.76 20,997,064.51 94,542,790.27
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 183,478,048.55 123,479,652.95 306,957,701.50
基金赎回款 -129,226,076.18 -80,718,935.30 -209,945,011.48
本期已分配利润 - - -
第 27页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
本期末 408,521,895.21 258,813,491.32 667,335,386.53
鹏华丰利债券(LOF)C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,449,810.32 2,092,809.90 4,542,620.22
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 2,449,810.32 2,092,809.90 4,542,620.22
本期利润 7,716,790.61 2,671,896.77 10,388,687.38
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 22,203,668.42 15,264,348.80 37,468,017.22
基金赎回款 -17,477,873.16 -10,422,865.35 -27,900,738.51
本期已分配利润 - - -
本期末 14,892,396.19 9,606,190.12 24,498,586.31
鹏华丰利债券(LOF)D
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 131,462,699.85 5,441,079.79 136,903,779.64
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 131,462,699.85 5,441,079.79 136,903,779.64
本期利润 43,056,177.27 19,999,960.16 63,056,137.43
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 473,925,337.15 29,736,744.65 503,662,081.80
基金赎回款 -175,943,543.20 -10,721,249.75 -186,664,792.95
本期已分配利润 - - -
本期末 472,500,671.07 44,456,534.85 516,957,205.92
鹏华丰利债券(LOF)E
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 17,154.54 2,701.72 19,856.26
加：会计政策变更 - - -
前期差错更正 - - -
其他 - - -
本期期初 17,154.54 2,701.72 19,856.26
本期利润 2,068,282.95 758,172.76 2,826,455.71
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 3,846,826.75 757,268.79 4,604,095.54
基金赎回款 -127,031.34 -20,535.70 -147,567.04
本期已分配利润 - - -
本期末 5,805,232.90 1,497,607.57 7,302,840.47
第 28页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
单位：人民币元
本期
项目
活期存款利息收入 221,933.80
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 50,553.89
其他 222,181.17
合计 494,668.86
注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。
注：无。
注：无。
注：无。
单位：人民币元
本期
项目
债券投资收益——利息收入 50,787,262.98
债券投资收益——买卖债券（债转股及债
券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 139,575,342.97
单位：人民币元
本期
项目
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
减：应计利息总额 41,142,426.05
第 29页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
减：交易费用 218,594.68
买卖债券差价收入 88,788,079.99
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
第 30页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
单位：人民币元
本期
项目名称
股票投资 -
债券投资 44,427,094.20
资产支持证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
合计 44,427,094.20
单位：人民币元
本期
项目
基金赎回费收入 651,732.14
基金转换费收入 252.94
合计 651,985.08
注：无。
单位：人民币元
本期
项目
审计费用 27,224.21
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行汇划费用 38,288.91
账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 143,620.49
无。
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
无。
无。
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
关联方名称 与本基金的关系
鹏华 基金管理 有限公司(“鹏华 基金公 基金管理人、基金销售机构
司”)
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
注：无。
金额单位：人民币元
本期
上年度可比期间
关联方名 日
称 占当期债券
占当期债券
成交金额 成交总额的 成交金额
成交总额的比例（%）
比例（%）
国信证券 2,920,026,574.51 55.98 2,665,522,689.88 79.92
金额单位：人民币元
本期
上年度可比期间
日
关联方名称 占当期债券回 占当期债券回
购 购
成交金额 成交金额
成交总额的比 成交总额的比
例（%） 例（%）
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
国信证券 32,908,042,000.00 79.98 66,543,691,000.00 65.63
注：无。
注：无。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 8,670,233.51 10,927,914.95
其中：应支付销售机构的客户维护
费
应支付基金管理人的净管理费 7,951,941.50 10,126,928.20
注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.30%，逐日计提，按月支付。日管
理费=前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数。
有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费
用，客户维护费从基金管理费中列支。
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,846,037.86 3,122,261.38
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
单位：人民币元
本期
获得销售服务费
当期发生的基金应支付的销售服务费
的各关联方名称
鹏华丰利债券 鹏华丰利债券 鹏华丰利债券 鹏华丰利债券
合计
(LOF)A (LOF)C (LOF)D (LOF)E
第 33页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
鹏华基金公司 - 33,406.81 - 205,095.86 238,502.67
招商银行 - 85,768.80 - - 85,768.80
合计 - 119,175.61 - 205,095.86 324,271.47
上年度可比期间
获得销售服务费
当期发生的基金应支付的销售服务费
的各关联方名称
鹏华丰利债券 鹏华丰利债券 鹏华丰利债券 鹏华丰利债券
合计
(LOF)A (LOF)C (LOF)D (LOF)E
鹏华基金公司 - 70,269.29 - - 70,269.29
招商银行 - 24,768.77 - - 24,768.77
合计 - 95,038.06 - - 95,038.06
注：鹏华丰利债券(LOF)A 基金份额不支付销售服务费;支付基金销售机构的鹏华丰利债券(LOF)C
基金份额的销售服务费年费率为 0.4%，逐日计提，按月支付，日销售服务费=前一日分类基金资
产净值×0.4%÷当年天数;鹏华丰利债券(LOF)D 基金份额不支付销售服务费;支付基金销售机构
的鹏华丰利债券(LOF)E 基金份额的销售服务费年费率为 0.45%，逐日计提，按月支付，日销售服
务费=前一日分类基金资产净值×0.45%÷当年天数。
单位：人民币元
本期
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - - - - -
上年度可比期间
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - - - - - -
注：与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易，该类交易均在正常业务中按
一般商业条款而订立。
情况
注：无。
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
的情况
注：无。
注：无。
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 123,144,983.51 221,933.80 23,961,748.83 89,632.65
注：本基金在本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
无。
注：无。
注：无。
注：无。
无。
截至本报告期末 2025 年 06 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 759,005,000.00 元，于 2025 年 07 月 01 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例
折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
注：无。
本基金为债券型基金。本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国
内依法发行交易的国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融
资券、可转换债券（含分离交易可转债）、资产支持证券、次级债、中小企业私募债、债券回购、
银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关
规定）。本基金不直接买入股票、权证等权益类金融工具，因所持可转换公司债券转股形成的股票、
因投资于分离交易可转债而产生的权证，在其可上市交易后不超过 10 个交易日的时间内卖出。如
法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入
投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动
性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定
的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收
益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险
管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基
金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中
国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务
的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特
征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及
时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
第 36页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行招商银行股份有限公司及其他具有基金托管资格的银行，与该银行存款相关的
信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券
交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇
总。下列表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 110,374,446.03 -
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 110,374,446.03 -
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构作出。
注：无。
注：无。
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
AAA 3,680,800,655.45 2,043,888,312.42
AAA 以下 1,865,946,625.06 1,013,250,739.47
未评级 842,409,071.13 390,203,853.92
合计 6,389,156,351.64 3,447,342,905.81
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构作出。
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
注：无。
注：无。
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时或于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波
动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的
部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
金持有的债券投资的公允价值。
于 2025 年 06 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额 759,005,000.00 元将在一个月内到期且计息
外，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
注：无。
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
（自 2017 年 10 月 1 日起施行）等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投
资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”
。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原
则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流
动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据
质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值
计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易
时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性
情况良好。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏
感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
单位：人民币元
本期末
日
资产
货币资金 123,144,983.51 - - - 123,144,983.51
结算备付金 46,767,209.37 - - - 46,767,209.37
存出保证金 186,928.20 - - - 186,928.20
交易性金融资产 864,548,984.214,905,034,409.591,983,431,268.15 - 7,753,014,661.95
买入返售金融资
产
应收申购款 - - - 4,660,285.52 4,660,285.52
资产总计 1,039,148,105.294,905,034,409.591,983,431,268.15 4,660,285.52 7,932,274,068.55
负债
应付赎回款 - - - 1,016,602.65 1,016,602.65
应付管理人报酬 - - - 1,623,256.99 1,623,256.99
应付托管费 - - - 541,085.67 541,085.67
应付清算款 - - - 97,379,652.56 97,379,652.56
卖出回购金融资
产款
应付销售服务费 - - - 137,121.88 137,121.88
应交税费 - - - 138,780.44 138,780.44
其他负债 - - - 127,411.57 127,411.57
负债总计 759,005,000.00 - -100,963,911.76 859,968,911.76
利率敏感度缺口 280,143,105.294,905,034,409.591,983,431,268.15-96,303,626.24 7,072,305,156.79
上年度末
日
资产
货币资金 174,390,049.17 - - - 174,390,049.17
结算备付金 20,611,429.99 - - - 20,611,429.99
存出保证金 165,819.10 - - - 165,819.10
交易性金融资产 631,428,314.052,606,308,835.42 683,480,034.74 - 3,921,217,184.21
买入返售金融资
产
应收申购款 - - - 61,804,760.80 61,804,760.80
资产总计 828,595,612.312,606,308,835.42 683,480,034.74 61,804,760.80 4,180,189,243.27
负债
应付赎回款 - - - 47,003.38 47,003.38
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
应付管理人报酬 - - - 2,111,297.12 2,111,297.12
应付托管费 - - - 603,227.75 603,227.75
应付清算款 - - -103,468,328.53 103,468,328.53
卖出回购金融资
产款
应付销售服务费 - - - 33,966.59 33,966.59
应交税费 - - - 104,049.51 104,049.51
其他负债 - - - 197,393.58 197,393.58
负债总计 304,210,705.67 - -106,565,266.46 410,775,972.13
利率敏感度缺口 524,384,906.642,606,308,835.42 683,480,034.74-44,760,505.66 3,769,413,271.14
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险
状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假设
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
上年度末 （2024 年 12 月
动 本期末 （2025 年 6 月 30 日）
分析 市场利率下降 25 个
基点
市场利率上升 25 个
-59,418,272.98 -20,951,139.26
基点
注：无。
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
注:无。
注：无。
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的证券投资品种，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项
的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理
人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可
能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：本基金对债券等固定
收益品种的投资比例不低于基金资产的 80％；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不
低于基金资产净值的 5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本
基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行
风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地
对风险进行跟踪和控制。
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
占基金资产净值 占基金资产净值
公允价值 公允价值
比例（%） 比例（%）
交易性金融资
- - - -
产－股票投资
交易性金融资
- - - -
产－基金投资
交易性金融资
产－债券投资
交易性金融资
产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产
- - - -
－权证投资
其他 - - - -
合计 2,142,512,361.19 30.29 1,088,148,811.32 28.87
注：债券投资为可转债、可交换债券投资。
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
上年度末 （2024 年 12 月
动 本期末 （2025 年 6 月 30 日）
分析 比较基准上涨 5%资
产净值变动
比较基准下降 5%资
-50,390,174.24 -25,066,598.25
产净值变动
注：无。
无。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
单位：人民币元
本期末
公允价值计量结果所属的层次
第一层次 2,142,512,361.19
第二层次 5,610,502,300.76
第三层次 -
合计 7,753,014,661.95
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可
观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第二层次还
是第三层次。
无。
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公
允价值相差很小。
无。
§7 投资组合报告
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 7,753,014,661.95 97.74
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
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注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 166,903,808.22 2.36
注：其他为地方政府债。
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
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注：无。
注：无。
注：无。
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
国家开发银行在报告编制日前一年内受到国家金融监管总局北京监管局的处罚。
杭州银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局浙江监管局、国家外汇
管理局浙江省分局的处罚。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
单位：人民币元
序号 名称 金额
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金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
注：无。
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
份额单位：份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
户均持有的基
份额级别 户数 占总份 占总
金份额
（户） 持有份额 额比例 持有份额 份额
（%） 比例
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（%）
鹏华丰利
债 券 5,921 485,151.10 2,802,169,905.45 97.55 70,409,750.57 2.45
(LOF)A
鹏华丰利
债 券 410 703,332.43 218,718,981.53 75.85 69,647,316.15 24.15
(LOF)C
鹏华丰利
债 券 208 14,330,449.03 2,977,785,249.27 99.90 2,948,149.22 0.10
(LOF)D
鹏华丰利
债 券 142 805,680.29 113,395,605.59 99.12 1,010,996.09 0.88
(LOF)E
合计 6,681 936,399.63 6,112,069,741.84 97.70 144,016,212.03 2.30
鹏华丰利债券(LOF)A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%）
深圳市老龄事业发展
基金会
注：持有人为场内持有人。
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管 鹏华丰利债券(LOF)A 5,932.59 0.0002
理人所
鹏华丰利债券(LOF)C 1.00 0.0000
有从业
人员持 鹏华丰利债券(LOF)D 4,490.75 0.0002
有本基
鹏华丰利债券(LOF)E 100.00 0.0001
金
合计 10,524.34 0.0002
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
鹏华丰利债券(LOF)A 0~10
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门 鹏华丰利债券(LOF)C -
负责人持有本开放式 鹏华丰利债券(LOF)D -
基金
鹏华丰利债券(LOF)E -
合计 0~10
鹏华丰利债券(LOF)A -
本基金基金经理持有 鹏华丰利债券(LOF)C -
本开放式基金 鹏华丰利债券(LOF)D -
鹏华丰利债券(LOF)E -
合计 -
注：1、截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人投资、持有本基金符
合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
鹏华丰利债券 鹏华丰利债券 鹏华丰利债券 鹏华丰利债券
项目
(LOF)A (LOF)C (LOF)D (LOF)E
基金合同
生效日
（2013 年 4
月 23 日）
基金份额
总额
本报告期
期初基金 2,400,010,744.45 85,256,110.00 1,000,390,349.96 601,050.92
份额总额
本报告期
基金总申 1,439,359,127.48 610,315,897.97 3,160,403,619.82 116,872,896.33
购份额
减：本报告
期基金总 966,790,215.91 407,205,710.29 1,180,060,571.29 3,067,345.57
赎回份额
本报告期
基金拆分 - - - -
变动份额
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
本报告期
期末基金 2,872,579,656.02 288,366,297.68 2,980,733,398.49 114,406,601.68
份额总额
§10 重大事件揭示
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
基金管理人的重大人事变动：
无。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
本报告期内，基金托管人无重大人事变动。
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
无。
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
注：无。
注：本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股票成 占当期佣金
券商名称 备注
元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
长江证券 1 - - - - -
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
东北证券 1 - - - - -
东方财富
证券
东方证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
高盛中国 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 3 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
国投证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
本报
华源证券 1 - - - - 告期
新增
开源证券 2 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
摩根大通
证券
平安证券 1 - - - - -
本报
瑞银证券 1 - - - - 告期
新增
山西证券 1 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
中信建投
证券
注：交易单元选择的标准和程序：
（以下简称《规定》），基金管理人制
定了相应的管理制度规范交易单元选择的标准和程序。基金管理人负责选择代理本基金证券买卖
的证券公司，选择标准包括：财务状况良好，经营行为规范；有完备的合规管理流程和制度，风
险控制能力较强；研究、交易等服务能力较强，交易设施能够为投资组合提供有效的交易执行；
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
中国证监会或有权机关规定的其他条件等。
（1）基金管理人根据上述标准评估并确定选用的证券公司；
（2）基金管理人与提供证券交易服务的证券公司签订协议，并办理开立交易账户等事宜；
（3）基金管理人定期对证券公司进行评价，依据评价结果选择交易单元。
费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超
过市场平均股票交易佣金费率的两倍。
股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金管理公司等相关单位的协同支持，拟定于 2025
年 9 月 12 日的日终清算后，于上述单位实施法人切换、客户及业务迁移合并，将原海通证券的客
户及业务迁移合并入国泰海通。截止本报告期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成
迁移合并，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本报告期内通过原交易单元交易
的情况。
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
券商名 占当期债券
券 证
称 成交金额 成交金额 回购成交总 成交金额
成交总额 成交总额
额的比例(%)
的比例(%) 的比例(%)
长江证
- - - - - -
券
东北证
- - - - - -
券
东方财
- - - - - -
富证券
东方证
- - - - - -
券
东吴证
- - - - - -
券
方正证
- - - - - -
券
高盛中
- - - - - -
国
光大证
- - - - - -
券
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鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
广发证
- - - - - -
券
国海证
- - - - - -
券
国金证
- - - - - -
券
国盛证
- - - - - -
券
国投证
- - - - - -
券
国信证 2,920,026,5 32,908,042,0
券 74.51 00.00
海通证
- - - - - -
券
华西证
- - - - - -
券
华源证
- - - - - -
券
开源证
- - - - - -
券
民生证
- - - - - -
券
摩根大
- - - - - -
通证券
平安证
- - - - - -
券
瑞银证
- - - - - -
券
山西证
- - - - - -
券
天风证
- - - - - -
券
西南证
- - - - - -
券
信达证
- - - - - -
券
兴业证 2,296,539,0 8,235,370,00
券 11.49 0.00
招商证
- - - - - -
券
浙商证
- - - - - -
券
中泰证
- - - - - -
券
第 55页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
中信建
- - - - - -
投证券
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF） 《证券时报》、基金管理
投资业务的公告 会基金电子披露网站
关于调整鹏华丰利债券型证券投资基 《证券时报》、基金管理
合同及托管协议等事项的公告 会基金电子披露网站
《证券时报》、基金管理
鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
基金合同
会基金电子披露网站
《证券时报》、基金管理
鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
托管协议
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鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF） 《证券时报》、基金管理
（更新） 会基金电子披露网站
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（更新） 会基金电子披露网站
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（更新） 会基金电子披露网站
鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF） 《证券时报》、基金管理
（更新） 会基金电子披露网站
《证券时报》、基金管理
鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
更新的招募说明书（2025 年第 1 号）
会基金电子披露网站
《证券时报》、基金管理
鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
会基金电子披露网站
《证券时报》、基金管理
鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
会基金电子披露网站
鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF） 《证券时报》、基金管理
（更新） 会基金电子披露网站
鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF） 《证券时报》、基金管理
（更新） 会基金电子披露网站
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（A 类基金份额）基金产品资料概要 人网站及/或中国证监
（更新） 会基金电子披露网站
《证券时报》、基金管理
鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF)
更新的招募说明书
会基金电子披露网站
鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF） 《证券时报》、基金管理
（更新） 会基金电子披露网站
《证券时报》、基金管理
鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）
会基金电子披露网站
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分
《证券时报》、基金管理
基金参与招商证券股份有限公司申购
（含定期定额投资）费率优惠活动的
会基金电子披露网站
公告
注：无。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额
份额
类别 比例达到或者 期初 申购 赎回
序号 持有份额 占比
超过 20%的时 份额 份额 份额
（%）
间区间
机构 1 50102,202501 14.48
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回
而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资
产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投
份额；
无。
第 57页 共 58页
鹏华丰利债券(LOF)2025 年中期报告
（一）《鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》;
（二）《鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）托管协议》;
（三）《鹏华丰利债券型证券投资基金（LOF）2025 年中期报告》（原文）。
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
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